Stablecoins คืออะไร มีอะไรบ้าง ยกตัวอย่าง Fiat collateralized การแบ่งประเภทสินทรัพย์ที่รับรองของ stablecoin

Stablecoins คืออะไร

Stablecoins คือ cryptocurrency ที่ออกแบบมาเพื่อมีค่าคงที่หรือเสมอไปตามค่าของสินค้าหรือสกุลเงินที่มีมูลค่าที่มั่นคง เช่น ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หรือ ยูโร (EUR) ซึ่งมีความคงที่และไม่มีความผันผวนมากเมื่อเทียบกับ cryptocurrency อื่น ๆ ที่มีราคาแปรปรวนมากทั้งวัน โดย Stablecoins มักถูกใช้เพื่อเป็นวิธีในการซื้อขาย cryptocurrency และโอนเงินระหว่างผู้ใช้โดยไม่ต้องกังวลเรื่องความผันผวนในราคา เนื่องจากมีค่าที่คงที่ นอกจากนี้ยังมีการใช้งานในการลงทุนและการเก็บเงินในสถานการณ์ที่ตลาด cryptocurrency มีความไม่คงเส้นคงวาม ดังนั้นสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกิดจากการผันผวนในราคาของ cryptocurrency แบบทั่วไปได้

Stablecoins มีความสำคัญในโลก cryptocurrency เนื่องจากเป็นวิธีในการเพิ่มความเสถียรในการใช้งาน cryptocurrency และในการแลกเปลี่ยนค่าระหว่าง cryptocurrency และเงินทางการเงินดังกล่าว. การมี stablecoins ที่มีค่าคงที่มีประสิทธิภาพและการจัดการรักษาค่าคงที่เป็นสิ่งสำคัญในการสนับสนุนการพัฒนาและการนำ cryptocurrency มาใช้ในสายงานต่าง ๆ ในสังคมและธุรกิจ

Stablecoins มีอะไรบ้าง

Stablecoin คือ cryptocurrency ที่มีมูลค่าคงที่หรือเสมอไปตามมูลค่าของสินทรัพย์หรือสกุลเงินอื่น ๆ ที่มีค่าที่มั่นคง ประเภทของ stablecoin มีดังนี้:

Fiat-Backed Stablecoins

Fiat-Backed Stablecoins (Stablecoin ที่รองรับด้วยเงินเฟียต) คือ cryptocurrency ที่มีมูลค่าคงที่หรือเสมอไปตามมูลค่าของสกุลเงินเฟียตที่มีค่าที่มั่นคง เช่น ดอลลาร์สหรัฐ (USD), ยูโร (EUR), หรืออื่น ๆ ซึ่งมีความคงที่และไม่มีความผันผวนมากในมูลค่าของมัน. Stablecoin ประเภทนี้มักถูกออกแบบเพื่อรับรองความคงที่และความน่าเชื่อถือในการใช้งาน cryptocurrency และการซื้อขายในตลาด ลักษณะสำคัญของ Fiat-Backed Stablecoins รวมถึงข้อมูลเพิ่มเติมคือ

1. 1. ความคงที่: Fiat-Backed Stablecoins มีค่าคงที่ 1:1 กับสกุลเงินเฟียตที่อ้างอิง ซึ่งหมายความว่า 1 หน่วยของ stablecoin เท่ากับ 1 หน่วยของสกุลเงินเฟียต.
   2. ความสามารถในการแลกเปลี่ยน: Stablecoin ประเภทนี้สามารถแลกเปลี่ยนหรือซื้อขายได้เช่นเดียวกับสกุลเงินทางการเงินอื่น ๆ ที่มีค่าคงที่.
   3. ความเชื่อถือ: การออกโทเค็น stablecoin บนบล็อกเชนร่วมกับการค้ำประกันด้วยเงินเฟียตจริง ๆ ทำให้ผู้ใช้มั่นใจว่ามีเงินที่เป็นเงินตราสีห์มีความเสถียรที่รองรับอยู่ในระบบ.
   4. การใช้งานทั่วไป: Stablecoin ประเภทนี้มักถูกนำมาใช้ในการซื้อขาย cryptocurrency, การโอนเงินระหว่างแพลตฟอร์มและการเก็บเงินในสถานการณ์ที่ตลาด cryptocurrency มีความผันผวน.
   5. การตรวจสอบ: บริษัทหรือองค์กรที่ออกโทเค็น stablecoin บ่งชี้ว่ามีเงินเฟียตจริง ๆ ที่รองรับและมีความเสถียรอย่างใดอย่างหนึ่ง เพื่อความโปร่งใสต่อผู้ใช้.

ตัวอย่างของ Fiat-Backed Stablecoins รวมถึงตัวอย่างสำคัญที่คุณอาจจะเคยได้ยินได้แก่ Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD) และอื่น ๆ ซึ่งเป็นเหรียญ stablecoin ที่อาศัยมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นหลักและถูกใช้กว้างขวางในโลก cryptocurrency

Cryptocurrency-Backed Stablecoins

Cryptocurrency-Backed Stablecoins หรือ Stablecoin ที่รองรับด้วยสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นประเภทของ stablecoin ที่มีมูลค่าของตนเองขึ้นอยู่กับ cryptocurrency อื่น ๆ หรือสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถูกนำมาเป็นการค้ำประกันสำหรับ stablecoin นั้น ประเภทนี้มักมีความเชื่อถือในความนิยมและความมั่นคงของ cryptocurrency ในตลาด เนื่องจากมีการค้ำประกันด้วยสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีค่าและมักมีระบบควบคุมที่ช่วยรักษาค่าคงที่ของ stablecoin ในระดับที่ถูกต้อง สิ่งสำคัญที่คุณควรรู้เกี่ยวกับ Cryptocurrency-Backed Stablecoins ได้แก่

1. 1. การค้ำประกัน: Stablecoin ประเภทนี้มักมีการค้ำประกันจาก cryptocurrency หรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ตามอัตราส่วนที่กำหนดไว้ เช่น 1 DAI อาจมีการค้ำประกันด้วย Ethereum หรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ในสัดส่วนที่กำหนด.
   2. มูลค่าคงที่: Cryptocurrency-Backed Stablecoins มักมีวัตถุประสงค์ในการรักษามูลค่าคงที่ ดังนั้น, 1 หน่วยของ stablecoin จะมีมูลค่าเท่ากับมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือ cryptocurrency ที่มีการค้ำประกันตามอัตราส่วน.
   3. Decentralization: ประเภทนี้มักมีความ Decentralized สูง เนื่องจากไม่ต้องอาศัยหน่วยงานกลางเพื่อรักษาความมั่นคงของ stablecoin โดยรวม การควบคุมและการจัดการมักนำเข้าสู่สัญญาอัจฉริยะบนบล็อกเชน.
   4. ความผันผวน: อย่างไรก็ตาม, Cryptocurrency-Backed Stablecoins อาจมีความผันผวนในราคาขึ้นลงในบางกรณี เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลที่ใช้เป็นการค้ำประกัน.
   5. การออกและการทำลาย: บาง Cryptocurrency-Backed Stablecoins มีกระบวนการออกและการทำลายที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด เพื่อรักษาค่าคงที่ แต่บางอย่างก็อาจมีความยืดหยุ่นในการออกและทำลายเพิ่มขึ้น.

Cryptocurrency-Backed Stablecoins คือประเภทของ stablecoin ที่มีมูลค่าคงที่และคำนวณจากการค้ำประกันด้วย cryptocurrency หรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น DAI ที่ค้ำประกันด้วย Ethereum และ pTokens ที่เชื่อมโยง cryptocurrency ต่าง ๆ กับ Ethereum เพื่อสร้าง stablecoin ที่ค้ำประกันด้วยสินทรัพย์ดิจิทัลและ cryptocurrency ในระบบ DeFi (Decentralized Finance) ซึ่งช่วยรักษาความมั่นคงและความคงที่ของราคาในตลาด cryptocurrency โดยรวม

Commodity-Backed Stablecoins

Commodity-Backed Stablecoins (Stablecoin ที่รองรับด้วยสินค้าโภคภัณฑ์) เป็นประเภทของ stablecoin ที่มีมูลค่าคงที่หรือเสมอไปตามมูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความมั่นคง ส่วนใหญ่จะอ้างอิงมูลค่าตามราคาของสินค้านั้น ๆ ที่มีค่าที่มีความเสถียรและเปลี่ยนแปลงน้อยในระยะยาว รูปแบบนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อรักษาความคงที่ของ stablecoin และลดความผันผวนในมูลค่าของมัน โดยการมีสินค้าโภคภัณฑ์เป็นการค้ำประกันหรือเป็นส่วนหนึ่งของระบบที่รับรองค่าของ stablecoin.

นี่คือคุณสมบัติสำคัญของ Commodity-Backed Stablecoins:

1. 1. มูลค่าคงที่: Stablecoin ในกลุ่มนี้มักมีมูลค่าคงที่ และค่าของมันจะอ้างอิงตามราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใช้ค้ำประกัน ดังนั้น, 1 หน่วยของ stablecoin จะมีมูลค่าเท่ากับราคาของสินค้านั้น ๆ ตามอัตราแลกเปลี่ยนที่กำหนด.
   2. ความน่าเชื่อถือ: เนื่องจากมีค่าคงที่ที่เชื่อถือได้, Commodity-Backed Stablecoins มักถือเป็นอัตราส่วนหนึ่งของการลงทุนและการเก็บเงินในสถานการณ์ที่ตลาด cryptocurrency มีความไม่คงเส้นคงวาม โดยที่ไม่ต้องกังวลเรื่องความผันผวนในราคา.
   3. ความติดตามและการค้ำประกัน: Commodity-Backed Stablecoins มักมีระบบควบคุมและการติดตามที่ช่วยให้ผู้ใช้มั่นใจได้ว่ามูลค่าของ stablecoin จะไม่ลดลงมากเกินไปและมีความโปร่งใสในการค้ำประกันด้วยสินค้าโภคภัณฑ์.
   4. ความเสถียร: Stablecoin ประเภทนี้มักมีความเสถียรและเหมาะสำหรับการใช้ในการซื้อขาย cryptocurrency, การลงทุน, และการเงินสดในสถานการณ์ที่ต้องการความคงที่.

ตัวอย่างของ Commodity-Backed Stablecoins ได้แก่ Digix Gold (DGX) ซึ่งอ้างอิงมูลค่าตามราคาทองคำ, และ Tiberius Coin (TCX) ที่อ้างอิงมูลค่าตามตลาดสินค้าโภคภัณฑ์. การใช้สินค้าโภคภัณฑ์ในรูปแบบนี้เป็นวิธีที่น่าสนใจในการสร้างความมั่นคงในโลกของ cryptocurrency และการลงทุน

Algorithmic Stablecoins

Algorithmic Stablecoins คือประเภทของ stablecoin ที่ใช้อัลกอริทึมและกฎระเบียบเพื่อควบคุมการจำนวนของ stablecoin ในตลาด เพื่อรักษาค่าคงที่ของมัน โดยไม่จำเป็นต้องมีการค้ำประกันด้วยสินทรัพย์หรือสกุลเงินอื่น ๆ ในระบบ แนวคิดหลักข behind วิธีนี้คือใช้อัลกอริทึมที่สร้างหรือทำให้จำนวนของ stablecoin เพิ่มหรือลดตามความต้องการของตลาดเพื่อรักษาค่าคงที่ ตลาดและกฎระเบียบที่ถูกตั้งขึ้นใช้กำหนดข้อกำหนดและเงื่อนไขของการเพิ่มหรือลดมูลค่าของ stablecoin ในระบบ

สิ่งที่สำคัญใน Algorithmic Stablecoins คือการใช้อัลกอริทึมในการปรับการจำนวน stablecoin โดยใช้ข้อมูลตลาดและกฎระเบียบที่กำหนด ในบางกรณีอัลกอริทึมสามารถปรับการผลิตหรือทำลาย stablecoin ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ ตัวอย่าง Algorithmic Stablecoins รวมถึง

1. 1. Terra (LUNA): Terra เป็นตัวอย่างของ Algorithmic Stablecoin ที่ใช้อัลกอริทึมเพื่อควบคุมการจำนวน LUNA และ Terra stablecoin (UST) ในตลาด โดยใช้อัลกอริทึมเพื่อปรับราคา UST เพื่อให้คงที่กับเงินเฟียต ตลาดเปิดตัว LUNA และ UST ให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายและใช้งานได้ในสถานการณ์ที่ค่าคงที่
   2. Ampleforth (AMPL): Ampleforth เป็นอีกตัวอย่างของ Algorithmic Stablecoin ที่ใช้อัลกอริทึมที่เปลี่ยนแปลงจำนวนเหรียญในการจัดการราคา แต่ไม่ได้ระบุการคงที่กับสกุลเงินเฟียต มูลค่าของ AMPL สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในระหว่างเวลาตามกฎระเบียบ

ยกตัวอย่าง Fiat collateralized

Fiat-collateralized stablecoins คือ stablecoins ที่มีการค้ำประกันด้วยเงินเฟียตอย่างแท้จริง ค่าของ stablecoin ประเภทนี้จะถูกอ้างอิงตามมูลค่าของเงินเฟียต เช่น ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หรือ ยูโร (EUR) และมักมีการเก็บเงินเฟียตจริงเป็นการค้ำประกันสำหรับเหรียญ stablecoin เหล่านี้ ตัวอย่างที่มีชื่อเสียงในประเภทนี้รวมถึง

1. Tether (USDT): Tether (USDT) เป็นหนึ่งใน stablecoin ที่มีชื่อเสียงที่สุดในโลก cryptocurrency และเป็นตัวอย่างของ Fiat-Backed Stablecoin โดยตรง 1 หน่วยของ Tether (USDT) มีมูลค่าเท่ากับ 1 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และมีการค้ำประกันด้วยเงินสดและเทียบเท่าสัญญาสินเชื่อ นักลงทุนใช้ Tether ในการเล่นการค้าและการลงทุนในตลาด cryptocurrency เพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนในราคา cryptocurrency แบบทั่วไป.
2. USD Coin (USDC): USD Coin (USDC) เป็น stablecoin ที่มีการค้ำประกันด้วยเงินเฟียตและมีมูลค่าที่เท่าเทียมกับ 1 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต่อ 1 USDC โดยมีการตรวจสอบและรักษาความเข้มแข็งจากเครือข่ายผู้จัดการทรัพย์.
3. Binance USD (BUSD): Binance USD (BUSD) เป็น stablecoin ที่อ้างอิงมูลค่าตามดอลลาร์สหรัฐ (USD) และได้รับการสนับสนุนโดย Binance, แพลตฟอร์มการซื้อขาย cryptocurrency ที่มีชื่อเสียง.
4. TrueUSD (TUSD): TrueUSD (TUSD) เป็นอีกหนึ่ง stablecoin ที่มีมูลค่าที่คงที่และอ้างอิงตามดอลลาร์สหรัฐ (USD). มีระบบควบคุมความเข้มแข็งสำหรับการค้ำประกันและการตรวจสอบโดยตรง.
5. Paxos Standard (PAX): Paxos Standard (PAX) เป็น stablecoin ที่อ้างอิงมูลค่าตามดอลลาร์สหรัฐ (USD) และได้รับการค้ำประกันจาก Paxos Trust Company ซึ่งเป็นบริษัทการเงินที่ได้รับการอนุญาต.

การแบ่งประเภทสินทรัพย์ที่รับรองของ stablecoin

สินทรัพย์ที่รับรอง (collateral) ของ stablecoin สามารถแบ่งได้เป็นหลายประเภทตามลักษณะของสินทรัพย์ที่ใช้ในการค้ำประกัน ต่อไปนี้คือประเภทสินทรัพย์ที่รับรองที่สำคัญ

1. เงินเฟียต (Fiat Collateral): สินทรัพย์ที่รับรองในประเภทนี้คือสกุลเงินทางการเงินอย่างดอลลาร์สหรัฐ (USD), ยูโร (EUR), หรือสกุลเงินอื่น ๆ ที่มีมูลค่าที่มั่นคง และมักมีการเก็บเงินเฟียตจริงเป็นการค้ำประกันสำหรับ stablecoin. เมื่อคุณถือเหรียญ stablecoin ประเภทนี้, คุณมีความมั่นใจว่ามูลค่าของเหรียญจะมีความเสถียรและเทียบเท่ากับเงินเฟียตอย่างแน่นอน เนื่องจากมีการสนับสนุนด้วยเงินเฟียตจริง ๆ.
2. สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Collateral): สินทรัพย์ที่รับรองในประเภทนี้คือสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ, น้ำมัน, หรือสินค้าอื่น ๆ ซึ่งมีมูลค่าที่มั่นคงและมักมีการรักษามูลค่าในระยะยาว สินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้ถูกนำมาใช้ในการค้ำประกันสำหรับ stablecoin เพื่อให้มีความคงที่และความนิยมในการลงทุนในการสร้างค่าคงที่.
3. สินทรัพย์ดิจิทัล (Cryptocurrency Collateral): ในประเภทนี้, cryptocurrency อื่น ๆ ถูกใช้เป็นสินทรัพย์ที่รับรองสำหรับ stablecoin. ส่วนใหญ่มีการใช้ Ethereum (ETH) เป็นการค้ำประกันสำหรับสร้าง stablecoin เช่น DAI. การใช้ cryptocurrency เป็นสินทรัพย์ที่รับรองให้ความคงที่และเครื่องมือที่มีความกำกับอย่างเข้มงวดในการสร้างและจัดการ stablecoin.
4. อัลกอริทึม (Algorithmic Collateral): ประเภทนี้ไม่ใช้สินทรัพย์ที่รับรองโดยตรง แต่จะใช้อัลกอริทึมและกฎระเบียบทางคณิตศาสตร์เพื่อควบคุมจำนวนของ stablecoin ในตลาด ระบบจะปรับขนาดการเผยแพร่ของ stablecoin เพิ่มหรือลดเพื่อรักษาค่าคงที่ ตัวอย่างเช่น Ampleforth (AMPL) ใช้อัลกอริทึมในกระบวนการนี้.